Den kinesiske nettmarkedsplassen Temu samler opp produsenter av billige varer som en gang hadde jobbet med Shein, ettersom konkurrenten med rask mote beveger seg for å rydde opp i forsyningskjeden i forkant av en planlagt storsalgsnotering i USA.
Singapore-baserte droppet en rekke leverandører basert i Sør-Kina i fjor etter at revisorer fant at de hadde brutt selskapets sertifiseringsstandarder, ifølge flere industriinnsidere med kunnskap om flyttingen.
Mange av disse leverandørene reagerte med å bytte til å selge varer på Temu, eid av Nasdaq-noterte PDD Holdings, som prøver å gjenskape Sheins suksess med å sende ultrabillige varer direkte fra varehus i Kina til kunder i vest.
Sheins stramme forsyningskjedestyring er kjernen i dens evne til å tilby lave priser for å lokke Gen Z-kunder. Men konkurrenten Temu har tatt i bruk tøffe taktikker for å oppmuntre selgere til sin plattform for å selge til forbrukere i USA og Europa, og tilbyr varer fra $4 bærbare vesker, $50 tredelte dresser og $9 bildekk.
I mellomtiden forbereder Shein, som ble verdsatt til 60 milliarder dollar i runden i fjor, å lansere et børsnotert tilbud i USA allerede i år hvis det blir .
Samtidig som Shein sendte sine egne revisorer for å inspisere fabrikker over hele Kina i fjor, gjennomførte en investor som ønsket å bli med i fjorårets runde også sin egen due diligence på selskapets forsyningskjede, ifølge en person kjent med flyttingen.
Shein fant ut at mange av kontraktsprodusentene ikke oppfylte kravene, som inkluderte minimum 50 ansatte og minst 800 kvadratmeter med fabrikkareal.
«Vi pleide å levere Shein, men nå kan vi ikke levere dem direkte fordi vi ikke oppfyller kravene deres til fabrikkstørrelse,» sa Louis Li, en posefabrikk i Guangdong, som la til at etter at Shein kuttet bånd med de mindre. fabrikker «vi dro alle til Temu».
Temu tar ikke hensyn til fabrikkstørrelse når de aksepterer nye selgere. Den kinesiske gruppen sa at den drev en markedsplass i stedet for å opptre direkte som en forhandler og aksepterte «kjøpmenn med gyldige driftslisenser som er i stand til å oppfylle kravene til produkter». Mens Shein er en markedsplass, legger den først og fremst bestillinger hos leverandører som produserer klær under eget merke.
Li, eieren av posefabrikken, sa at han vanligvis tjener en fortjenestemargin på mindre enn 20 prosent med Shein, men omtrent 15 prosent fra Temu. Men hvis produktet selger godt, vil Temu hente lignende varer fra andre leverandører, noe som tvinger fabrikkene til å konkurrere og kutte prisene ytterligere.
Shein fremhever sitt «langsiktige forhold» til nettverket av plaggprodusenter som et av dets konkurransefortrinn i forhold til raske moterivaler som Zara og H&M, og knytter disse båndene ved å betale raskere enn bransjegjennomsnittet. Det har også tatt i bruk ulike strategier for å gi sine leverandører insentiver til å levere produkter i løpet av få dager.
«Shein vurderer leverandører etter punktlighet,» sa Zhang Zhongbao, grunnlegger av Xingcheng Excellent Swimwear Consultancy, som hjelper badetøyprodusenter med å finne distribusjonskanaler. Han forklarte at toppleverandører fikk betalt innen én uke, og de dårligst presterte fikk betaling etter 45 dager. «Langsom betaling er straff for treg levering,» sa han.
Shein nektet å kommentere.
Temu, som også betaler raskt, har gitt leverandørene en annen kanal for å selge overflødig lager, inkludert produkter som opprinnelig var rettet mot Shein.
«Shein opplever at innlåsingen til selgerne har vært mindre robust enn forventet i lys av Temus fremskritt,» sa Robin Zhu, analytiker hos Bernstein.
Penny Lin, en klesfabrikksjef i Zhejiang, sa at det doblet eller tredoblet produksjonen av klær bestilt av Shein og sendte det gjenværende produktet til Temu eller innenlandske plattformer som Alibabas 1688.
Etter å ha rettet seg mot Shein-leverandører i Kina, går Temu også etter Amazons selgere. I januar holdt det et rekrutteringsseminar for leverandører i Kina som eide varehus i USA og Europa.
Mo Yu, Temus direktør for dameklær, sa at selskapet ønsket å konkurrere med Amazon og Walmart mer direkte ved å la leverandører håndtere logistikk og levering, i et forsøk på å fremskynde tiden det tok å få produkter til forbrukerne.
Dette markerer et avvik fra Temus eksisterende modell, der selgere sender varer til deres varehus i Kina for bestillinger som skal pakkes og sendes direkte til vestlige forbrukere.
Det tar for øyeblikket Temu mellom én og tre uker å levere bestillinger til USA, og ekspresstjenesten tar mellom fire og ni dager. Derimot får Amazon-kunder vanligvis pakkene sine til amerikanske forbrukere innen to dager.
Mo sa at til tross for at leverandører pådrar seg flere kostnader ved å måtte levere varer fra sine USA-baserte varehus, vil Temu gi sjenerøse «subsidier» til dem for å sikre at plattformen «beholder sin posisjon som å ha den laveste prisen i markedet».
Noen Amazon-selgere sa at Temus taktikk hadde ført til at den amerikanske e-handelsgiganten presset leverandører til å kutte prisene.
Owen Zhang, en leketøysfabrikk i Guangdong som forsyner selskaper med butikker på Amazon, sa at den amerikanske gruppen begynte å be «oss om å tilby billigere produkter» i andre halvdel av fjoråret, akkurat da Temu gjennomførte en multimilliard-dollar. reklameblitz i USA i et forsøk på å utvide markedsandeler.
Amazon sa at deres «tredjepartsselgere setter sine egne priser» og at selskapet «tilbyr valgfrie verktøy for å støtte dem i å tilby konkurransedyktige, lave priser».
